A melhor maneira de vender opções de ações para empregados

Compreendendo as opções de ações do seu empregado.

Coisas importantes a serem conhecidas antes de você decidir comprar.

Muitas empresas emitem opções de ações para seus funcionários. Quando usado adequadamente, essas opções podem valer muito dinheiro para você.

Fundamentos da opção de estoque de empregado.

Com um plano de opção de compra de ações para empregados, você oferece o direito de comprar um número específico de ações da empresa, a um preço específico chamado preço de concessão (também chamado de preço de exercício ou preço de exercício), dentro de um determinado número de anos.

Suas opções terão uma data de vencimento e uma data de validade. Você não pode exercer suas opções antes da data de vencimento ou após a data de validade.

Suas opções são consideradas como "no dinheiro" quando o preço de mercado atual do estoque é maior do que o preço da subvenção.

Aqui está um resumo da terminologia que você verá em seu plano de opção de estoque de empregado:

Preço / preço de exercício / preço de exercício / preço de exercício - preço específico no qual o plano de opções de ações de seus empregados diz que você pode comprar a ação Data de emissão - a data em que a opção é atribuída Preço de mercado - o preço atual do estoque Vesting data - a data você pode exercer suas opções de acordo com os termos do seu plano de opção de compra de ações do empregado Data de exercício - a data em que você exerce suas opções Data de validade - a data em que você deve exercer suas opções ou expirará.

Como funciona um Plano de Opção de Compra de Ações para Funcionários.

Para entender como um plano de opção de estoque de empregado típico funciona, vejamos um exemplo.

Assuma em 1/1/2018 que você obtém opções de ações para empregados que lhe proporcionam o direito de comprar 1.000 ações do Widget a um preço de US $ 10,00 por ação. Você deve fazer isso em 1/1/2022. No dia dos Namorados em 2017, o estoque do Widget atinge US $ 20,00 por ação e você decide exercer suas opções de ações para empregados.

O preço atual do mercado é de US $ 20,00 por ação. Sua data de emissão é 1/1/2018. Sua data de exercício é 14/02/2017. Sua data de validade é 1/1/2022.

Para exercer suas opções de ações, você deve comprar as ações por US $ 10.000 (1.000 ações x $ 10.00 por ação). Há algumas maneiras de fazer isso:

Pagar em dinheiro - você envia $ 10.000 para a corretora que gerencia a transação de opções e recebe 1.000 ações do Widget. Você pode manter as 1.000 ações ou vendê-las. Exercício sem dinheiro - Você exerce suas opções e vende o suficiente do estoque para cobrir o preço de compra. A corretora faz isso acontecer simultaneamente. Você fica com 500 ações do Widget, que você pode manter ou vender. Troca de ações - Você envia um certificado para 500 ações do Widget, que é equivalente a US $ 10.000 ao preço de mercado atual, e isso é usado para comprar as 1.000 ações em US $ 10,00 por ação. Você é proprietário de um total de 1.000 ações do Widget, que você pode manter ou vender.

Tipos de opções de ações do empregado.

Existem dois tipos de opções de ações que as empresas emitem para seus funcionários:

NQs - ISOs de opções de ações não qualificadas - Opções de ações de incentivo.

Diferentes regras fiscais aplicam-se a cada tipo de opção. Com opções de ações de empregados não qualificadas, os impostos são mais frequentemente retidos do seu produto no momento em que você exerce suas opções.

Este não é necessariamente o caso das opções de ações de incentivo. Com um planejamento tributário adequado, você pode minimizar o impacto tributário do exercício de suas opções.

Seu plano de opção de estoque de empregado terá um documento do plano que especifica as regras que se aplicam às suas opções. Obter uma cópia deste documento do plano e lê-lo, ou contratar um planejador financeiro que esteja familiarizado com esses tipos de planos para ajudá-lo.

Há muitos fatores a serem considerados ao decidir quando exercer suas opções. O risco de investimento, o planejamento tributário e a volatilidade do mercado são alguns deles, mas o fator mais importante é a sua situação financeira pessoal, que pode ser diferente da do seu colega de trabalho. Tenha isso em mente antes de seguir o conselho de alguém.

Você deve manter o estoque?

Manter muitas ações da empresa é considerado arriscado. Quando sua renda e uma grande parcela do seu patrimônio líquido dependem de uma empresa se alguma coisa ruim acontecer com a empresa, sua segurança financeira futura poderia estar em perigo.

Saiba mais sobre a venda de ações do plano de compra de ações do empregado.

Um plano de compra de ações para funcionários (referido como ESPP) permite que você compre ações de ações da empresa a um preço abaixo do valor de mercado. Os termos de cada plano diferem, mas geralmente, você pode comprar ações por aproximadamente 10-15% de desconto.

Ao participar de forma consistente no seu ESPP através de deduções de folha de pagamento, você pode acumular uma quantia substancial de dinheiro ao longo dos seus anos de trabalho.

É fácil acumular riqueza desta forma, mas o que você faz quando está aposentado ou quando se aposenta?

Você gradualmente se parte desse estoque um pouco a cada ano, ou vende tudo ao mesmo tempo? É aqui que fica complicado.

Há duas coisas a considerar ao vender ações ESPP: risco e impostos. Vamos falar primeiro sobre o risco, porque é mais importante do que os impostos.

Risco de ações da Holding Company.

Manter uma grande parte da sua riqueza em uma única ação é mais arriscado do que outras abordagens de investimento, como possuir um fundo de índice de ações. Na minha escala de risco de investimento de 1 a 5, classifico a propriedade de um estoque único como um nível de risco 5, colocando-o na categoria de maior risco em relação a outras opções.

À medida que você está perto da aposentadoria, o seu dinheiro tem um trabalho definido para fazer, o que é proporcionar uma renda confiável ao longo da vida para você. É tolo arriscar uma grande parte do seu rendimento futuro no desempenho de ações de uma empresa.

Você pode sentir um apego emocional à empresa. Isso é comum. No entanto, isso não significa que você deve continuar a possuir um monte de ações da empresa à medida que você se transita para a aposentadoria.

Quanto é muito? Adicione o valor de todos os seus ativos financeiros, como poupança, investimentos e contas de aposentadoria. Agora divida o valor do estoque que você possui em seus ativos financeiros totais. Se uma participação em ações individuais representar mais de 5% de seus ativos financeiros, considero isso demais.

Aqui está um exemplo. Digamos que você possui US $ 50.000 de ações da empresa, e você tem US $ 500.000 no total de ativos financeiros. Isso significa que 10% dos seus ativos financeiros estão em estoque da empresa. Isso é demais.

Se você tiver mais de 5% de seus ativos financeiros em ações da empresa, você deseja estabelecer um plano de alienação para vender ações. É aí que os impostos entram.

Impostos sobre a venda de ações ESPP.

Suas ações do plano de compra de ações podem ter algumas características fiscais únicas. Para entender isso, vamos cobrir três fatores que contribuem para a tributação do estoque ESPP.

Primeiro, calcule a diferença entre o preço de oferta (o que você pagou pelo estoque) e o valor justo de mercado (o que uma pessoa normal comprando o estoque teria que pagar por ele na data da oferta). Esse valor geralmente será considerado como resultado da remuneração, ou rendimento do trabalho, e geralmente é reportado no seu W-2. Em seguida, há um ganho ou perda no estoque. Esta é a diferença entre o que você pagou pelo estoque e seu valor quando você o vende. Esse tipo de ganho ou perda é relatado como qualquer outro ganho ou perda de capital. Agora fica ainda mais complicado. O valor do seu lucro que é atribuído a uma receita de remuneração ou ganhos de capital depende de quanto tempo você tenha mantido o estoque. Quando você vende o estoque da sua empresa, dependendo da data da sua venda, esta é classificada como uma disposição qualificada ou não qualificada. Com uma disposição qualificada (o que significa que você manteve suas ações da ESPP por mais de dois anos a partir da data da oferta e um ano após a data da sua compra), você é capaz de reportar mais seu lucro como um ganho de capital e não como receita salarial. Isso é benéfico, pois a taxa de imposto sobre ganhos de capital é menor do que a taxa de imposto de renda ordinária.

Está além do escopo deste artigo para explicar todas as nuances fiscais, mas se você quiser escavar a tributação ESPP da Fidelity, facilitada faz um excelente trabalho de explicar, embora eu argumente que ainda não é fácil de entender.

Bottom line: Se você entrar na aposentadoria com uma quantidade substancial de ações da empresa, você deseja estimar os impostos e ver se existem oportunidades de planejamento.

Por exemplo, talvez, se você vender ações no ano após sua aposentadoria quando você não tiver mais nenhum lucro, então será aplicada uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital menor que se você vender as ações no ano em que você se aposentar, onde você ainda pode ter lucro reportar.

Quando vender ações.

A maioria dos trabalhadores que têm acesso a um plano de compra de ações se beneficiará de se envolver em um ciclo contínuo de compra de ações através de deduções de folha de pagamento e venda de ações, assim que você estiver apto (se você quiser reduzir o risco de possuir uma única ação) ou imediatamente depois de ter cumprido o período de retenção requerido (se sentir gerir impostos é mais importante do que o risco de investimento de ser excessivamente exposto a uma única ação).

Se você encontrar uma grande parte da sua segurança financeira está ligada ao seu empregador - ou seja, tanto o seu rendimento atual enquanto trabalha, quanto uma grande parte da sua riqueza através da propriedade do estoque da empresa, então a decisão de risco deve superar as oportunidades de poupança de impostos. Nesta situação, trabalhe para reduzir agressivamente o risco vendendo estoque.

Se você possui estoque suficiente, também pode empregar uma estratégia de chamada coberta que gera renda no estoque, ao mesmo tempo que estabelece os preços predefinidos nos quais você vai vender.

Se você tem ativos financeiros substanciais fora do estoque da sua empresa, o agendamento de suas vendas de ações da maneira mais eficiente de impostos pode ser o fator que é mais importante do que o risco ao decidir quando vender ações.

Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.

Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.

O que é uma opção de estoque de empregado?

Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.

Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Imposto sobre as opções de ações dos empregados.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.

Para opções de estoque não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.

Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.

Bottom Line.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Evite exercícios prematuros sobre as opções de ações do empregado.

A primeira regra de gerenciamento de opções de ações de seus empregados é evitar exercícios prematuros. Por quê? Porque ele perde o restante "prémio de tempo" de volta ao seu empregador e incorre um imposto de renda de compensação antecipada para você, o empregado.

Quando as opções de ações dos empregados são concedidas, o valor total é composto por "prêmio de tempo" porque geralmente não há valor intrínseco na data de concessão, pois o preço de exercício geralmente é o preço de mercado no dia da concessão.

Este tempo premium é um valor real e não uma ilusão. O tempo premium é o que o Financial Accounting Standards Board (FASB) e a Securities and Exchange Commission (SEC) exigem que todas as empresas avaliem na data e despesa de concessão em relação aos seus ganhos durante o período de aquisição de direitos da opção. O prazo máximo contratual para expiração é de 10 anos, mas os avaliadores utilizam o chamado tempo esperado de expiração como uma assunção de entrada em modelos de preços teóricos, como o modelo de Black Scholes.

Quando um beneficiário recebe uma outorga de opções de estoque de empregado, ele recebe um valor e o empregador assume uma responsabilidade contratual para executar em relação ao contrato do beneficiário. O valor da responsabilidade da empresa deve ser igual ao valor do benefício para o empregado. Alguns especialistas especulam que o custo para o empregador é maior que o benefício real e percebido para o empregado / beneficiário. Este pode ser o caso quando as opções são mal interpretadas pelo empregado / beneficiário. Mas na maioria dos casos, os valores que as despesas das empresas são realmente sutis, com o valor para os beneficiários informados serem maiores do que os custos de responsabilidade assumidos para a empresa. (Para mais informações, leia nosso Tutorial de Opção de Estoque de Empregado.)

Se o estoque se move e está dentro do dinheiro, agora existe um valor intrínseco. Mas, ainda há um tempo premium; não desaparece apenas. Muitas vezes, o tempo premium é maior que o valor intrínseco, especialmente com estoques altamente voláteis, mesmo que haja valor intrínseco substancial.

Quando um beneficiário exerce ESOs antes do dia da validade, ele é penalizado de duas maneiras. Primeiro, ele perde todo o tempo restante, o que essencialmente é para a empresa. Ele então recebe apenas o valor intrínseco menos uma remuneração, imposto que inclui taxas fiscais e previdenciárias estaduais e federais. Este imposto total pode ser superior a 50% em lugares como a Califórnia, onde muitas das concessões de opções ocorrem. (Estes planos podem ser lucrativos para os funcionários - se eles sabem como evitar impostos desnecessários. Confira Aproveite ao máximo as opções de ações do empregado.)

O gráfico acima ilustra como o dinheiro é dividido durante o exercício antecipado das opções de ações dos empregados.

Suponha por um momento que o preço de exercício é de 20, o estoque é negociado em 40, e há 4,5 anos de vida esperada para o vencimento. Suponha também que a volatilidade é de 0,60 e a taxa de juros é de 3%, com a empresa não pagando nenhum dividendo. O tempo premium seria $ 6,460. (Se a volatilidade assumida fosse menor, o valor perdido ficaria menor). Os $ 6,460 seriam perdidos de volta à empresa sob a forma de uma responsabilidade reduzida para o beneficiário.

[Os cálculos de opções podem ser complicados, mas existem ferramentas para automatizar os cálculos. A Ferramenta de resultados de opções, incluída como parte do curso de opções para iniciantes da Academia Investopedia, permite que você insira detalhes específicos sobre o comércio de opções e explica os benefícios e riscos potenciais do seu comércio. É uma ótima ferramenta para ajudá-lo a aprender, bem como quando você começa a negociar no mercado. ]

Os assessores de opções ou os gerentes de riqueza geralmente defendem a perda de tempo e pagam o imposto por exercícios prematuros para usar o dinheiro para diversificar (como se um portfólio diversificado fosse algum tipo de bala mágica). Essencialmente, eles defendem que você devolva uma grande parte da sua remuneração ao empregador e pague um imposto antecipado pelo privilégio de se diversificar em algum fundo mútuo carregado com taxas e comissões, o que não corresponde aos índices. Alguns afirmam que a razão por que os assessores aconselham e as empresas endossam a idéia de fazer exercícios iniciais é porque é altamente benéfico para a empresa sob a forma de créditos tributários antecipados e passivos reduzidos. Essa poderia certamente ser a razão pela qual os exercícios iniciais são o método predominante que os funcionários usam para gerenciar suas opções.

É um mistério para mim porque não há litígios de funcionários e executivos que recebem este exercício prematuro e diversificam conselhos; teve um funcionário feito exercícios prematuros antes da recessão de 2008, diversificou seu portfólio e comprou fundos mútuos, ele agora teria um valor inferior a 35% do valor teórico das opções quando exerceu.

Fique longe de exercícios prematuros e cubra suas posições vendendo chamadas e comprando itens. Você vai acabar com muito mais dinheiro se você fizer isso. (Aprenda os diferentes tratamentos de contabilidade e avaliação de ESOs e descubra as melhores maneiras de incorporar essas técnicas em sua análise de ações em Contabilidade e Avaliação de opções de ações do empregado.)

Como obter o máximo do seu plano de compra de ações do empregado.

As opções de estoque da empresa estão cheias de potencial. Aqui é como ganhar dinheiro com o seu.

Se você tiver a sorte de trabalhar para uma empresa que oferece um plano de compra de ações para funcionários (ESPP), então tome nota, porque você tem uma grande oportunidade na sua frente.

Um ESPP é um benefício usado por empresas de capital aberto para ajudar seus funcionários a economizar seu futuro. Embora os termos variem de acordo com a política da empresa, a maioria dos planos permite aos participantes comprar ações através de deduções de folha de pagamento com uma taxa de desconto. As compras são feitas dentro desses parâmetros:

Período de oferta: também conhecido como "período de inscrição", quando você acumulará deduções de folha de pagamento para comprar ações da empresa. Um período de oferta única pode começar em 1 de janeiro e terminar em 31 de dezembro do mesmo ano. Período de compra: este é o prazo em que as ações da empresa são compradas em seu nome. Um período de oferta única pode incluir mais de um período de compra com duração igual - a cada seis meses, por exemplo. Neste caso, o primeiro período de compra pode começar em 1 de janeiro e terminar em 30 de junho, que também é a data de compra do estoque. O segundo período de compra começa em 1º de julho e termina em 31 de dezembro, que é outra data de compra.

Trabalhar dentro dessas regras para aproveitar ao máximo seu ESPP requer algum planejamento. Tire estas dicas em consideração ao investir.

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Compreenda as vantagens.

Nem todos os ESPPs são criados iguais. Para entender as vantagens, você precisa saber se o seu plano é qualificado ou não qualificado. Os planos qualificados são reconhecidos e regulamentados pelo IRS. Eles permitem que seu empregador ofereça ações da empresa com uma taxa de desconto, e os ganhos além desse desconto recebem impostos favoráveis ​​quando você vende (desde que atenda aos requisitos mínimos de participação). Os planos não qualificados não são reconhecidos pelo IRS, e enquanto eles podem funcionar da mesma maneira, você não receberá uma taxa de imposto menor em seus ganhos, que irá comer em seus lucros a longo prazo. Você também será obrigado a pagar os impostos aplicáveis ​​na data da compra.

A maioria dos ESPPs são qualificados, então, para nossos propósitos, discutiremos planos qualificados.

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O principal benefício das ESPPs é o desconto de compra, que supera 15% por ação para a maioria dos planos qualificados. Além dos descontos por compartilhamento, os empregadores estão encontrando novas maneiras de incentivar a inscrição ESPP. De acordo com um estoque 2017 & amp; O estudo Option Solutions, 39% das empresas pesquisadas forneceu uma provisão "lookback" em seus planos, o que permite aos empregados comprar ações com base no preço no final ou início do período de oferta - sempre que os preços das ações foram menores.

Por exemplo, suponha que você queira comprar US $ 15.000 no estoque da empresa através do seu ESPP. O preço da ação no início do período de oferta (há seis meses) foi de US $ 30, enquanto o valor de mercado atual é de US $ 35,50. Sua provisão ESPP lookback permite que você bloqueie o preço de US $ 30, que compra 500 ações em vez de 423 ações ao preço atual.

A tabela abaixo ilustra as potenciais economias de provisões de lookback e descontos de funcionários em comparação com o preço de mercado.

Como você pode ver, esse desconto pesado permite que você compre muito mais ações e crie seu portfólio por menos - duas coisas que você não pode dar ao luxo de ignorar.

Seja criativo com seus ganhos.

Salvar para aposentadoria não é a única maneira de usar os fundos em seu ESPP. Uma pesquisa recente da Fidelity descobriu que os trabalhadores estão cobrando suas ações para necessidades mais imediatas, incluindo:

Pagar dívidas (34%) Comprar ou renovar uma casa (17%) Construir um fundo de emergência (11%) Reinvestir a ESPP passa para um veículo de poupança de aposentadoria diferente (19%)

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A liquidez dos fundos ESPP significa que o céu é o limite quando se trata de como você os usa, e usar seus ganhos pode ser a escolha mais sábia no longo prazo. Por exemplo, a venda de US $ 10.000 em estoque para remodelar sua cozinha pode ser mais prática do que tirar um empréstimo pessoal com uma taxa de juros de 4,3% anexada, o que drenaria US $ 186 de seu orçamento mensal, acumularia mais de US $ 1.100 em juros ao longo de cinco anos e aumentaria sua relação dívida / renda até o empréstimo ser reembolsado. Considere os benefícios e desvantagens de cada cenário para zero na escolha mais sábia.

Imposto de trabalho a seu favor.

Cobrar as maiores recompensas ESPP depende em grande parte quando você decide vender suas ações. As regras e o tempo de tributação são baseados no período de oferta e nos períodos de compra da ação. Os impostos são avaliados com esses fatores como benchmarks, e o corte de seus lucros do Tio Sam pode variar significativamente.

Embora o desconto no preço das ações que você recebe do seu empregador seja sempre considerado como remuneração adicional e tributado como renda ordinária, seus ganhos além disso se dividem em duas categorias: qualificação ou desqualificação. As ações detidas por pelo menos dois anos a partir do primeiro dia do período de oferta e pelo menos um ano a partir da data de compra são consideradas como "disposição qualificada", que é tributada a uma taxa de ganho de longo prazo de 15% para a maioria dos contribuintes. Se você vende suas ações antes disso, os ganhos são considerados uma "disposição desqualificadora" e são tributados como renda ordinária.

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Vamos colocar essas diferenças de impostos em contexto. Suponha que você esteja na faixa de imposto de 33% e você investiu US $ 425 em um ESPP, descontado em 15% de US $ 500 por ação. O mercado aumenta, e você vende imediatamente o estoque por US $ 650. Nesse caso, tanto o desconto e o lucro de seus empregados são tributados como receita ordinária. Supondo que você mantenha o estoque até que atenda aos critérios de disposição qualitativa, seus ganhos para além do desconto do empregado são tributados em 15%, porque são considerados ganhos de capital de longo prazo. Como você pode ver, as diferenças se somam rapidamente.

As vantagens fiscais são uma vantagem importante para os participantes da ESPP. Certifique-se de cobrar taxas mais baixas sempre que possível.

É difícil argumentar contra descontos e baixos impostos, mas mesmo as compras de estoque de funcionários devem ser feitas com objetivos em mente. Faça algumas perguntas para esclarecer seus objetivos:

Eu compraria este estoque sem um ESPP? A primeira consideração de qualquer investimento é a sustentabilidade. Como com qualquer outro estoque, você deve pesquisar os retornos históricos da sua empresa e quaisquer desenvolvimentos futuros que possam afetar o preço da ação. Quanto devo contribuir? É vital decidir o quanto você pode contribuir confortavelmente no seu plano. A maioria dos empregadores captura as contribuições com base em uma porcentagem do seu salário e o IRS limita as contribuições ESPP anuais para US $ 25.000. Tenha em mente que, embora as ações sejam altamente líquidas, você sacrificará um pedaço de seus ganhos em impostos se você decidir vender muito cedo, e é por isso que você não deve usar seu ESPP como um fundo de emergência. Como eu deveria diversificar? Um portfólio equilibrado é a prioridade nº 1, e é uma boa idéia retirar ou reinvestir uma vez que o período de retenção de impostos flui a seu favor, ou se as perdas continuadas ocultas os benefícios fiscais. Qual é o meu fim de jogo? Todo investimento deve ter um objetivo. Quais são seus planos para seus ganhos ESPP? Eles serão usados ​​exclusivamente para aposentadoria, ou você está interessado em comprar uma casa, pagar dívidas ou mesmo financiar férias? Sua resposta pode incluir todos os itens acima, e é prudente diminuir suas retiradas para evitar retornos decrescentes.

Tenha em mente que, ao confiar no seu empregador, tanto para salários quanto para ganhos de capital nas ações da sua empresa, você está aumentando o risco de perdas financeiras no caso de a empresa cair em tempos difíceis ou se virar. É por isso que as ações da sua empresa só devem representar uma parcela relativamente pequena do seu portfólio de investimentos. No entanto, quando usado de forma responsável, seu ESPP pode ser um poderoso veículo de poupança. Não perca a oportunidade de lucrar.